A divisão de capital de risco da maior exchange de criptomoedas dos Estados Unidos afirma que direcionará seus fundos para negociação de ativos do mundo real, finanças descentralizadas e inteligência artificial no próximo ano.
Em um post no blog, a Coinbase Ventures afirmou que está buscando ativamente investir em equipes envolvidas em tokenização de ativos, exchanges especializadas e terminais de negociação, DeFi de próxima geração e avanços em IA agentic.
“Essas são as categorias onde acreditamos que surgirão as próximas grandes empresas e protocolos de destaque, e onde estamos buscando investir ativamente”, escreveu a empresa.
A Coinbase Ventures realizou 618 investimentos desde 2018 e possui um portfólio de 422 startups, segundo a PitchBook. Seu investimento mais recente foi na plataforma de compliance em DeFi 0xbow, em 18 de novembro, enquanto investiu nas empresas de infraestrutura de pagamentos Zynk e ZAR e na plataforma de mercados de previsão Kalshi, em outubro.
Em um thread no X, Kinji Steimetz, da Coinbase Ventures, disse esperar ver novas formas de exposição a ativos do mundo real, como contratos perpétuos futuros, que “criam exposição sintética a ativos offchain”.
Ele também destacou o crescimento dos “prop-AMMs”, market makers automatizados proprietários, um novo modelo de exchange que protege provedores de liquidez contra exploração por traders sofisticados e bots.
O investidor da Coinbase Ventures Jonathan King previu o surgimento de agregadores de mercados de previsão, “que esperamos que surjam como a camada dominante de interface, consolidando US$ 600 milhões em liquidez fragmentada e fornecendo uma visão unificada das probabilidades de eventos em tempo real entre diferentes plataformas”.
Próxima geração de DeFi deve surgir em 2026
Integrar exchanges de contratos perpétuos com outros protocolos DeFi, como empréstimos, permitiria aos traders obter rendimento sobre o colateral enquanto mantêm posições alavancadas, desbloqueando nova eficiência de capital, disse o investidor da Coinbase Ventures Ethan Oak.
Oak também prevê crescimento em ferramentas de privacidade on-chain, observando uma “onda de energia de desenvolvedores” focada em ativos com preservação de privacidade, como o Zcash (ZEC).
Enquanto isso, King antecipou o surgimento de protocolos DeFi que combinam reputação on-chain com dados offchain para permitir empréstimos sem garantia ao nível institucional. “A oportunidade de mercado é enorme”, afirmou.
“Somente os EUA possuem US$ 1,3 trilhão em linhas de crédito rotativo e sem garantia que o cripto pode capturar por meio de eficiência de capital superior e acessibilidade global.”
Previsão de crescimento da IA agentic, DePIN e “prova de humanidade”
As três inovações finais estavam no setor de IA. Há uma lacuna no treinamento de sistemas robóticos e IA incorporada, “onde os conjuntos de dados disponíveis ainda são limitados e fragmentados”, disse Steimetz.
Redes descentralizadas de infraestrutura física (DePIN) podem oferecer uma estrutura viável para ampliar a coleta de dados de interação física de alta qualidade para robótica.
Soluções de “prova de humanidade”, que combinam biometria, assinatura criptográfica e padrões abertos para verificar conteúdo gerado por humanos versus IA, devem ser uma área de crescimento em 2026, segundo Hoolie Tejwani, chefe da Coinbase Ventures.
Por fim, haverá o surgimento de ferramentas para agentes de IA que permitirão que fundadores sem conhecimentos técnicos lancem negócios on-chain rapidamente. “2026 pode ver agentes de IA democratizando ainda mais a construção on-chain”, disse King, acrescentando que eles serão capazes de lidar com geração de código de smart contracts, auditorias de segurança e monitoramento contínuo.
