Pontos principais:
O mercado de opções de Bitcoin sinaliza medo extremo, mas padrões históricos mostram potencial para recuperações significativas.
Pressões econômicas globais decorrentes das tarifas comerciais dos EUA afetaram negativamente o sentimento dos traders.
O Bitcoin (BTC) caiu abaixo de US$ 113.000 pela primeira vez em mais de duas semanas, surpreendendo os traders e desencadeando a liquidação de US$ 113 milhões em posições longas alavancadas. A queda acentuada ocorreu após a máxima histórica de US$ 124.176 na quinta-feira, levantando questões sobre se o mercado de alta chegou ao fim, à medida que o ambiente macroeconômico se torna mais incerto.
Investigação da SEC e decepções corporativas com IA
A correção no preço do Bitcoin se acelerou após relatos de que a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) estaria supostamente investigando fraude e manipulação de ações na Alt5 Sigma, uma empresa que recentemente firmou parceria com a World Liberty Financial, do presidente dos EUA Donald Trump, em um acordo de US$ 1,5 bilhão.
A World Liberty, cujo site lista o presidente Donald Trump como “cofundador emérito”, arrecadou cerca de US$ 550 milhões por meio de duas vendas públicas de tokens, se posicionando como uma plataforma de DeFi e stablecoin. Em junho, Trump revelou ter ganhado US$ 57,4 milhões com sua participação na World Liberty Financial, enquanto Eric Trump deve integrar o conselho da Alt5 Sigma.
Os investidores em criptomoedas também reagiram a uma queda de 1,5% no Nasdaq 100 após uma pesquisa do MIT NANDA, baseada em 150 entrevistas corporativas e 300 implantações públicas de inteligência artificial, revelar que 95% das empresas não conseguiram alcançar crescimento rápido de receita com programas-piloto de IA.
Tarifas de importação dos EUA e perda de confiança no Fed
Outro fator que impulsionou a aversão ao risco foram as novas tarifas de importação de 50% dos EUA sobre 407 produtos adicionais que contêm alumínio e aço. Os itens afetados incluem bens cotidianos como peças de carros, plásticos e produtos químicos especiais, levando economistas a alertarem sobre possíveis interrupções nas cadeias de suprimentos e aumento nos preços ao consumidor.
O banco de investimentos UBS elevou sua previsão de preço do ouro para US$ 3.700 até setembro de 2026, segundo a CNBC. Os estrategistas da UBS esperam que o ouro se valorize devido ao crescimento econômico abaixo da tendência, flexibilização da política do Federal Reserve e enfraquecimento do dólar. As preocupações dos investidores com o déficit fiscal dos EUA e dúvidas sobre a independência do Fed também sustentam essa perspectiva.
Em meio aos crescentes temores de contração econômica e ao possível impacto sobre empresas ligadas à World Liberty Financial de Trump, a demanda por proteção contra quedas aumentou nos mercados de derivativos de Bitcoin. O índice de inclinação de opções de BTC tornou-se pessimista na sexta-feira e continuou a se deteriorar, refletindo maior cautela dos investidores.
A inclinação delta (put-call) de 30 dias das opções de Bitcoin subiu para 12%, seu nível mais alto em mais de quatro meses. Em condições neutras, esse indicador geralmente oscila entre -6% e +6%, refletindo preços equilibrados para opções de compra (call) e venda (put). Níveis acima de 10% sinalizam medo extremo, mas raramente são sustentados.
Um pico anterior para 13% na inclinação delta ocorreu em 7 de abril, quando o Bitcoin caiu abaixo de US$ 74.500 pela primeira vez em cinco meses. Os investidores que assumiram o risco naquele momento obtiveram ganhos de 40% no mês seguinte, com o Bitcoin subindo para US$ 104.150 até 8 de maio.
Não há evidências de que o mercado de alta do Bitcoin tenha terminado. O medo dos traders muitas vezes excede as expectativas racionais. Na verdade, a criptomoeda pode até se beneficiar de possíveis saídas do mercado de ações, sugerindo que a turbulência atual não invalida a tendência de alta de longo prazo do mercado.
Este artigo é para fins informativos gerais e não se destina a ser, nem deve ser interpretado como, aconselhamento jurídico ou de investimento. As opiniões, pensamentos e pontos de vista aqui expressos são exclusivamente do autor e não refletem ou representam necessariamente as opiniões e pontos de vista do Cointelegraph.
