Puntos clave:
La fuerte reducción del interés abierto agregado pone de relieve la gravedad de las liquidaciones apalancadas por valor de USD 20.000 millones y destaca la reticencia de los traders a volver a entrar en el mercado.
Es probable que la venta de bitcoins y la debilidad de los precios se prolonguen hasta que los mercados de futuros de CME BTC y de acciones abran el domingo por la noche, en horario estadounidense.
El mercado de las criptomonedas sigue recuperándose de la histórica venta masiva del viernes, que provocó más de USD 20.000 millones en liquidaciones en las exchanges centralizados y varios cientos de millones en el panorama DeFi.
Los traders se vieron claramente sorprendidos cuando el presidente Trump anunció un arancel del 100% sobre las importaciones chinas en Truth Social Post, lo que provocó una onda expansiva en el mercado de las criptomonedas. Los datos de CoinGlass muestran la gravedad de la caída repentina y, en el momento de redactar este artículo, Bitcoin (BTC) lucha por cotizar por encima de USD 110.000, mientras que otras monedas importantes como Ether (ETH) y SOL (SOL) han bajado un 3,74% y un 7,0%, respectivamente.
El oportuno tuit de Trump del viernes se produjo en las últimas dos horas de la jornada bursátil para las acciones y los mercados regulados de criptomonedas, por lo que existe la posibilidad de que se produzca una caída prolongada de los precios, ya que los volúmenes y las carteras de pedidos en CeFi y CEX se reducen durante el fin de semana.
En declaraciones a la presentadora de Schwab Network, Nicole Petallides, el director de mercados de Cointelegraph, Ray Salmond, explicó cómo Bitcoin, Ether y varias altcoins estaban maduras para su explotación según los datos del mapa de calor de liquidación.
«Si observamos los datos del mapa de liquidación de Hyblock Capital, que básicamente muestra dónde se encuentran todas las posiciones cortas y largas en los distintos libros de órdenes de los exchange de criptomonedas centralizados, podemos ver que hay un bolsillo de liquidez de posiciones largas que se está explotando… ese bolsillo se extiende desde USD 120.000 hasta USD 115.000 y desde USD 115.000 hasta USD 113.000».
Salmond agregó:
«Hay muchas métricas y datos que sugieren que bitcoin se está negociando con descuento en este momento. Si consideramos que el precio medio es de USD 120.000, una desviación estándar de 1 respecto a ese valor es de USD 115.000, y una desviación estándar de 2 respecto a la media es de USD 110.000. Los datos agregados del libro de órdenes de bitcoin muestran actualmente una cantidad suficientemente importante de ofertas en ese rango».
Actualmente, mientras Bitcoin lucha por mantenerse por encima de USD 110.000, el mapa de calor de liquidaciones muestra un grupo de posiciones largas apalancadas a USD 98.600, y el interés abierto de BTC pone de relieve la reticencia actual de los traders a abrir nuevas posiciones, al menos en el mercado de futuros perpetuos.
Como se muestra en el gráfico siguiente, el interés abierto global en todas las criptomonedas (excepto BTC y ETH) también sufrió un duro golpe, y la mayoría de los exchanges registraron una reducción cercana al 45% en el interés abierto.
Dado que Bitcoin y el mercado en general siguen mostrando debilidad durante el fin de semana, el resultado más probable es que se prolonguen las ventas moderadas hasta que los mercados de futuros de CME para Bitcoin y los futuros de acciones abran el domingo por la noche. Es probable que la naturaleza de la apertura de los futuros proporcione a los operadores una idea de cómo «se siente» TradFi respecto a la situación actual.
Un repunte o una normalización del interés abierto global en los mercados de criptomonedas y si la tendencia se mantiene a la baja, se estabiliza o comienza a subir durante este proceso también será un indicio de la dirección emergente que puede tomar el mercado.
El usuario X, EndGame Macro, proporcionó una de las mejores visiones generales contextuales de lo que estaba sucediendo en segundo plano antes del caos observado en los mercados de criptomonedas.
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